logo Skip to content

Антицикличен капиталов буфер

Цел на буфера:

Антицикличният капиталов буфер е макропруденциален инструмент, предвиден в Наредба № 8 на БНБ в съответствие с изискванията на Директива 2013/36/ЕС и направените изменения с Директива (ЕС) 2019/878. Основното предназначение на буфера е да послужи като защита на банковата система срещу потенциални загуби, произтичащи от натрупване на цикличен системен риск в периоди на прекомерен кредитен растеж.

Съгласно Наредба № 8, Българската народна банка извършва оценка и при необходимост променя на тримесечна основа нивото на антицикличния буфер за банките в страната. В съответствие с чл. 5, ал. 7 от наредбата БНБ оповестява на своята уеб-страница информация за определеното ниво на антицикличния буфер; приложимото съотношение кредити към БВП, неговото отклонение от дългосрочния тренд; референтния индикатор, подпомагащ преценката при определяне на антицикличния буфер и обосновката за нивото на антицикличния буфер. Предвид изискванията на чл. 5, ал. 1 и ал. 3 от Наредба № 8, оповестената информация се актуализира на всяко тримесечие. С присъединяването към Единния надзорен механизъм от октомври 2020 г., Българската народна банка уведомява Европейската централна банка за решенията относно нивото на антицикличния буфер при спазване на заложените процедури в чл. 5 от Регламент (ЕС) № 1024/2013 на Съвета от 15 октомври 2013 година за възлагане на Европейската централна банка на конкретни задачи относно политиките, свързани с пруденциалния надзор над кредитните институции.

Методология:

Съгласно чл. 5, ал. 3 от Наредба № 8 на БНБ, при оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по чл. 5, ал. 1, така и съответните насоки на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други индикатори, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск.

За определяне на нивото на референтния индикатор за буфера се използва методология на Базелския комитет за банков надзор, която се съдържа и в част I и II на приложението на Препоръката на ЕССР от 18-ти юни 2014 г. относно насоки за определяне на нива на антицикличния буфер (ЕССР/2014/1).

Съгласно методологията отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочната му стойност (означено с GAPt) се изчислява по следния начин:

GAPt = RATIOt – TRENDt

където

GDPt e брутният вътрешен продукт в тримесечие t

CREDITt е широк измерител на кредита за частния небанков сектор към края на тримесечие t

TRENDt е трендът на RATIO, определен чрез рекурсивен Ходрик-Прескот филтър при стойност на изравнителния параметър (ламбда) 400 0001.

За изчислението на отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочното равнище е използван показател за размер на кредита, представляващ сума от позицията „Вземания от неправителствения сектор“ в аналитичната отчетност на други парично-финансови институции (други ПФИ) на паричната статистика2 и позициите „Други сектори“ и „Преки инвестиции: вътрешнофирмено кредитиране“ с източник статистиката за брутния външен дълг по сектори3. Използвани са и данните на Националния статистически институт (НСИ) за размера на брутния вътрешен продукт по текущи цени4. Използваната статистическа информация е за периода от първото тримесечие на 1999 г.

Референтен индикатор:

Дата

Съотношение кредит/БВП*

Отклонение на съотношението кредит/БВП от дългосрочната му стойност*

Референтен индикатор, изчислен в съответствие с чл. 5, ал. 1 от Наредба № 8 на БНБ

30.09.2015

114.9%

-46.3 пр. пункта

0%

31.12.2015

114.0%

-46.1 пр. пункта

0%

31.03.2016

111.6%

-47.3 пр. пункта

0%

30.06.2016

112.6%

-45.1 пр. пункта

0%

30.09.2016

107.7%

-47.4 пр. пункта

0%

31.12.2016

105.9%

-47.6 пр. пункта

0%

31.03.2017

105.1%

-46.8 пр. пункта

0%

30.06.2017

104.3%

-46.1 пр. пункта

0%

30.09.2017

100.5%

-47.1 пр. пункта

0%

31.12.2017

99.5%

-46.5 пр. пункта

0%

31.03.2018

100.4%

-44.5 пр. пункта

0%

30.06.2018

100.6%

-42.7 пр. пункта

0%

30.09.2018

97.8%

-43.3 пр. пункта

0%

31.12.2018

95.4%

-44.0 пр. пункта

0%

31.03.2019

95.7%

-42.3 пр. пункта

0%

30.06.2019

95.3%

-41.0 пр. пункта

0%

30.09.2019

94.0%

-40.1 пр. пункта

0%

31.12.2019

93.5%

-38.9 пр. пункта

0%

31.03.2020

93.6%

-37.1 пр. пункта

0%

30.06.2020

95.7%

-33.5 пр. пункта

0%

30.09.2020

98.4%

-29.8 пр. пункта

0%

31.12.2020

98.2%

-28.8 пр. пункта

0%

31.03.2021

98.8%

-27.5 пр. пункта

0%

30.06.2021

97.6%

-30.4 пр. пункта

0%

Представените данни за показателите „съотношение кредит/БВП“ и „отклонение на съотношението кредит/БВП от дългосрочната му стойност“ са изчислени въз основа на актуалната информация към датата на вземане на решение. Стандартният референтен индикатор сочи нулева стойност на буфера, но тъй като този показател не отразява напълно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда. Кредитната активност се разширява с ускорени темпове, особено в сегмента на жилищните кредити. Наблюдаваните темпове на кредитен растеж създават предпоставки за увеличение на задлъжнялостта и за натрупване на циклични рискове, които могат да се проявят в нарастване на обема на необслужваните кредити при евентуален бъдещ спад на икономическата активност.

Решения за нивото на буфера:

Дата на решение на УС на БНБ

Ниво на антицикличен буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в Република България

В сила от:

12.12.2015

0%

01.01.2016

31.03.2016

0%

01.04.2016

16.06.2016

0%

01.07.2016

29.09.2016

0%

01.10.2016

16.12.2016

0%

01.01.2017

16.03.2017

0%

01.04.2017

20.06.2017

0%

01.07.2017

26.09.2017

0%

01.10.2017

14.12.2017

0%

01.01.2018

29.03.2018

0%

01.04.2018

26.06.2018

0%

01.07.2018

25.09.2018

0%

01.10.2018

0.5%

01.10.2019

13.12.2018

0.5%

01.01.2020

28.03.2019

1%*

01.04.2020

25.06.2019

1%*

01.07.2020

17.09.2019

1%*

01.10.2020

20.12.2019

1.5%*

01.01.2021

19.03.2020*

0.5%

01.04.2020

23.06.2020

0.5%

01.07.2020

29.09.2020

0.5%

01.10.2020

17.12.2020

0.5%

01.01.2021

30.03.2021

0.5%

01.04.2021

22.06.2021

0.5%

01.07.2021

16.09.2021

0.5%

01.10.2021

1.0%

01.10.2022

* Във връзка с пандемията от COVID-19, през март 2020 г. Управителният съвет на БНБ прие пакет от мерки, включващ отмяна на предвидените за 2020 г. и за първото тримесечие на 2021 г. увеличения на нивото на антицикличния капиталов буфер, приложим към местните кредитни рискови експозиции, и запазване на равнището от 0.5%.

На 16 септември 2021 г. Управителният съвет на БНБ увеличи нивото на антицикличния капиталов буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в Република България, на 1.0% в сила от 1 октомври 2022 г., на основата на оценка по чл. 5, ал. 3 и ал. 4 от Наредба № 8 на БНБ за капиталовите буфери, комбинираното изискване за буфер, ограниченията върху разпределенията и препоръката за допълнителен собствен капитал. Повишението на равнището на антицикличния буфер има за цел да засили устойчивостта на банковата система при натиск върху доходността и капиталовата позиция, предизвикан от потенциално нарастване на необслужваните кредити и обезценките. В съответствие с чл. 5, ал. 5 от Наредба № 8 на БНБ, решението за увеличаване на нивото на антицикличния буфер се оповестява 12 месеца преди влизането му в сила.

За периода до края на третото тримесечие на 2022 г. равнището на антицикличния буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в Република България, се запазва на текущото ниво от 0.5%.

1 Съгласно текста на препоръката: „Филтърът на Hodrick-Prescott (филтър HP) е стандартен математически инструмент, използван в макроикономиката за установяване на тренда на дадена променлива за определен период от време. Той се прилага във всякакви стандартни статистически пакети. Едностранният рекурсивен филтър HP гарантира, че само информацията, която е налична към определен времеви момент, е използвана за изчисляването на тренда. Изравнителният параметър, обозначаван обикновено като ламбда в техническата литература, е определен на 400 000, за да обхване дългосрочния тренд в поведението на съотношението кредит/БВП.“

2 Показател „вземания от неправителствения сектор“ с източник аналитичната отчетност на други парично-финансови институции (други ПФИ). Публикация на БНБ „Парична статистика“.

3 Позиции „Други сектори“ и „Преки инвестиции: вътрешнофирмено кредитиране“ с източник статистиката за „Размер на брутния външен дълг по сектори“.

4 Данни за „БВП - Производствен метод - национално ниво“ в раздел: „Статистически данни › Макроикономическа статистика › Брутен вътрешен продукт (БВП)“.